經濟觀察網 記者 姜鑫  3月4日，眾安金融科技研究院發布了《保險行業全景分析--新冠肺炎疫情影響報告》（以下簡稱《報告》），報告認為，由于代理人培訓、面對面拜訪、簽約等活動均受到不同程度的影響，影響到代理人展業與增員擴容，導致壽險新單業務量下滑，顯著影響壽險開門紅業績。

對于財險行業，新冠疫情影響同樣不容忽視。短期來看，財險公司業務經營將受到一定沖擊。

《報告》顯示，據市場前十傳統財險公司 ( 不含出口信用 ) 調研數據顯示，除一家機構 2 月中上旬保費收入正增長外，其余業務規模同比均明顯下滑，其中有 2家機構同比負增長超 30%，若剔除去年 2 月春節影響，保費同比下降幅度更大。

《報告》稱，復盤非典疫情結束之后的六月，財險業迎來了一波保費高峰，環比增速為 57.77%。但是鑒于疫情對國民經濟發展產生的不利影響、居民收入的下降，《報告》預計2020 年財險業務仍將受到一定影響，保費增速或將有所下滑，特別是與經濟發展關聯性較高的業務，如企財、貨運等。

車險：2月保費同比大幅下滑

受汽車市場的萎靡及商車費改等外部因素的影響，車險市場一直處于寒冬狀態，保費增速持續走低。2019 年，全國車險原保費收入 8188.3 億元，同比增長 4.5%。疫情的突然爆發對新車產銷造成巨大影響，車險新增保費下降，車險市場短期內雪上加霜。根據《報告》，從 2 月中上旬市場前十傳統財險公司的經營數據來看，車險業務規模同比均出現大幅下滑，其中2 家機構同比增速負增長超 30%，7 家機構負增長超 20%。隨著疫情緩解，車險增量將實現短期反彈，但預計全年保費仍將呈增長下滑趨勢。

《報告》指出，新車業務短期受沖擊最大，后續將迎來反彈小高峰疫情期間，汽車市場短期將遭受較大沖擊。供給端車企停產、復工延遲 ; 銷售端由于消費者減少戶外活動購買欲望低，4s 店等經銷商銷售服務受限停滯，整體新車銷量大幅下滑。據中汽協統計數據預測，1 月汽車銷量環比下降 27%，同比下降 18%。受疫情蔓延影響，汽車產業鏈在 2月上旬處于全面的停頓狀態，汽車銷量幾乎停滯。汽車市場的受挫將直接導致行業新車保險業務的拓展不利，據業內人士反饋，2 月以來全國新車業務保費同比下滑近 90%，新車業務受沖擊影響巨大。

但是，從疫情整個周期來看，《報告》認為疫情結束后新車業務會迎來短暫的小高潮。疫情短期遞延需求，特別是對于剛需型購車人群而言，疫情有所控制后，新車銷量將會得到提振。相信屆時，新車業務，特別是團單業務，將會成為各家保險公司拼搶的主要標的。

《報告》稱，特殊時期，長途大巴、省際大貨、出租車、網約車等營運車輛受交通管制、承運需求驟降等影響，短期內車輛閑置時間較長，營收遭到較大沖擊?？紤]到保費支出對其現金流的影響，部分企業已申請停駛延保，這將在短期內對車險業務造成一定影響。

《報告》稱，私家車舊車業務亦受影響，續保管理重要性凸顯雖然當前車險投保流程已經非常簡便，通過線上操作就可完成整個投保流程，但是市場上車險業務對線下布局依賴度仍然很高。此次疫情勢必對線下渠道造成嚴重影響，高度依賴線下渠道的財險公司私家車業務端將受阻明顯，相較而言對于線上布局較完善的保險機構，憑借全流程線上操作、實名制執行到位等措施，其在業務端受限影響相對較小。此外，由于保險機構延遲上班、NCD 系數疫情期間脫保有效，部分客戶或將出現脫?，F象。因此，當前保險公司高度重視續保業務，在續保上采取資源傾斜和管理強化，通過線上化營銷手段提高續保率，爭取存量業務的再次分配。

短期健康險 :保費增長迅速

近年來健康險持續高速增長，2019 年，財險公司經營的短健業務收入 840.3 億元，同比增長 47.4%。疫情爆發后，消費者保險意識空前提升，健康險需求受到刺激，線上業務逆勢增長。從整體增量來看，居民保險意識得到提升，有望加速健康險業務銷售獲客，特別是線上渠道。

從產品趨勢及地域布局來看，體現出以下兩種特點，第一，中青年或將更加關注醫療保險和重大疾病保險，而子女則將關注老年人的死亡保險。第二、很多三四線及以下地區受到疫情波及，有利于健康險消費群體的進一步下沉和擴展，縣域級分支機構鋪設完備的傳統保險公司和已經下沉市場的互聯網平臺 ( 水滴、阿里相互寶等 ) 將會從中受益。

從渠道端來看，疫情將加速推動健康險業務線上化進程。近年來，隨著互聯網渠道的發展及百萬醫療的爆紅，網銷渠道對健康險業務貢獻逐年上升，財險公司正積極推進健康險線上化轉型。數據顯示，2019 年 1-10 月期間，財險公司通過互聯網銷售所得的意健險保費收入占財險公司意健險整體規模的 17.6%，剔除部分線下社保業務，《報告》測算短期意健險中互聯網渠道規模占比或將接近30%。此次疫情將促使互聯網工具屬性進一步得以凸顯，加速線上化布局。一方面，互聯網渠道可能出現較好的發展機遇期，尤其是與互聯網流量平臺、醫藥類電商平臺、健康管理運營平臺的合作業務，將成為最重要的增量來源和爭奪焦點 ; 另一方面，健康險線下活動受疫情干擾嚴重，保險公司為了業務順利開展將加速健康險線上進程，包括業務的全線上流程操作，也包括銷售團隊的在線培訓整合，線上的核心競爭力將得以提升。

融資類信保 : 線下大額業務受限

融資類信保業務面臨著保險需求遞延的影響，線下大額業務短期經營受限新冠肺炎疫情短期內會對信貸增長帶來一定擾動，融資類信保業務也會隨之波動。

從受影響程度來看，《報告》預計大額線下業務短期受沖擊更大：供給收緊、需求下降。

供給端方面: 延期復工及線下活動受限對機構線下業務造成不利影響。首先，出于疫情防控需要，金融機構主動營銷、溝通的機會減少，影響新客戶開拓，短期內對信貸投放造成一定干擾。第二，信貸業務營銷工作受到影響，對優良客戶的拓展會有所“松懈”，進而對貸款投放數量和質量產生不利影響。第三，金融機構延期上工，貸款調查、面審受到干擾，可能會影響貸款的及時發放。

需求端方面: 線下大額信貸主要是用于企業生產經營，受延遲復工復產的影響，短期內企業相關貸款需求也會有所下降。若疫情持續時間加長，企業承受壓力破表，則融資需求會得到提升。同時大面積復工之后，信貸需求亦將激增。

但線上小額業務影響會小于線下業務。在供給端上，線上業務可以通過 APP、微信公眾號等方式實現申請、審批、簽約、提還款等流程，最大限度減少線下接觸頻率，從而在展業方式上優于線下業務。但受疫情影響，由于借款人還款意愿和能力或將雙降，短期內底層資產質量下降，有可能導致線上業務違約率提升，金融機構將被迫收緊授信策略。這些會對線上信保業務拓展造成一定干擾。需求端上，線上小額業務主要用于民眾生活消費支出。受疫情影響，雖然短期內外出消費減少，但是考慮到民眾收入下滑、剛性支出依然存在，且衛生、生活物資供需緊張導致短期物價抬升，我們認為線上小額融資需求或將受到刺激有所提升。

 出行、消費相關業務沖擊較大

《報告》稱，率先報復性反彈財產險具有消費品的屬性，此次疫情發酵時間正值春節，出行或旅游計劃多數被取消，相對應的保險產品例如航意險、交通意外險等消費將會出現下降。退運險受物流公司停工影響，保費也呈現下降趨勢，但近期隨著物流行業復工，業務量顯著上升。同期貨運流量大幅縮減，以貨物為風險標的的貨物運輸保險業務量隨之下降。復盤非典時期，以深圳市為例，2003年 4 月份貨運險保費收入從908.54 萬元降到705.76 萬元，降幅為 22.3%。此外，與宏觀經濟更為直接相關聯的企財險、貨運險、責任險等同樣沖擊較大。

值得注意的是，支出端隨著新冠肺炎疫情的進一步蔓延，感染人數及覆蓋地域不斷擴大，保險公司面臨的風險體量也持續增加。但從對保險公司的成本支出造成的沖擊來看，整體影響相對有限。

《報告》指出，由于財產險公司產品屬性的區別導致不同險類短期賠款支出受疫情影響程度不同，但整體風險可控。其中車險賠付率好轉，短期健康險賠付未構成實質性壓力，融資性信保業務賠付會惡化。